近日，中歐財富與中泰證券在基金投顧業務上攜手合作，共同推出一款低波固收增強投顧策略“共選低波固收+”，力爭在震蕩的市場環境中為中泰證券用戶提供一款更具風險收益性價比的投資解決方案。

中歐財富是首批基金投顧試點機構之一，致力于成為值得客戶信賴的投顧服務提供商。中泰證券是國內大型綜合類創新試點證券公司，公司致力于打造多元化專業化的財富管理體系，公司于2021年推出基金投顧業務品牌“齊富投”，積極推動業務實現財富管理轉型。

優選一級債基?力爭打造穩健投資更優解

“共選低波固收+”是一款精選一級債基構建底倉，同時根據大類資產研判靈活配置純債基金和二級債基作為衛星倉位力爭增厚收益的投顧策略。

一級債基是債券基金中風險波動較小的一種產品類型，除了通過純債資產打底力爭獲得穩定的票息收益外，還通過配置可轉債及可轉債轉股的特性力求增強收益空間。過去五年，混合債券型一級基金指數累計收益與年化收益分別為21.20%與4.03%，均明顯跑贏混合債券型二級基金指數與中證純債債券型基金指數，最大回撤（-2.52%）卻顯著低于混合債券型二級基金指數（-6.93%）。注近期，受到正股下跌的影響，轉債經歷了一段震蕩下調。中歐財富投顧投研團隊認為，當下轉債的估值處在極度低估的狀態，配置布局轉債資產的一級債基性價比突出。

從指數表現來看，一級債基的收益和回撤確實是震蕩市場投資優選，但對于普通投資人而言想要選到績優的一級債基卻并不容易，不同產品的投資風格天差地別，同時是否配置可轉債及配置可轉債的比例上也有所不同，對于投資者而言甄別產品的門檻較高。

而“共選低波固收+”作為一款基金投顧策略，將由專業的投顧團隊通過定量和定性相結合的方式，綜合考察底層基金的超額業績、波動性和回撤控制、以及基金公司的管理規模、基金經理的投資履歷、投資框架等，優中選優，篩選出適合本策略的成分基金構建組合。同時，在組合的持續管理上，投顧團隊將逐日跟蹤市場及賬戶表現，當債券市場主要寬基指數或主要基金指數出現較大幅度調整時，評估調整組合策略具體基金品種和數量的必要性和可行性，力爭賬戶能夠適應各種市場變化。

攜手合作 為穩健投資保駕護航

此次“共選低波固收+”上線中泰證券，將由中歐財富作為策略建議方，為中泰證券提供基金投資組合的策略建議服務，中泰證券為投資者提供本策略的基金投資顧問服務及對應的基金銷售服務。

中歐財富是中歐基金旗下專業財富管理平臺。中歐財富為投顧業務構建了從投資研究、產品設計、合規風控、系統研發到客戶服務的團隊體系，團隊人數超百人。其中，投研團隊核心成員的從業經歷覆蓋大型金控集團、知名公募基金、國內保險資管、第三方研究機構；特長涵蓋賬戶投資管理、宏觀/策略/量化研究、基金研究和體系搭建等。

中泰證券自2021年7月獲批基金投顧業務試點資質以來，借鑒行業優秀經驗，結合中泰證券自身優勢，創建了全流程陪伴式客戶服務體系，為基金投顧業務試點構建起堅實的制度、流程、服務保障和系統支持。“齊富投”基金投顧業務依托長期投顧服務和積淀，關注全市場的優質基金，建立定量定性評價體系，打造需求驅動的投研服務。

中歐財富與中泰證券高度重視此次業務合作，雙方將踐行以用戶需求為中心的業務出發點，合作發揮各自在資產配置、組合管理及客戶服務上的實踐經驗，為提升用戶投資獲得感為目標共同努力。

注1：數據來源：Wind；統計區間：2019/07/31-2024/07/31。其中中證純債債券型基金指數代碼為930609.CSI;混合債券型一級基金指數代碼為885006.WI；混合債券型二級基金指數代碼為885007.WI。歷史數據不代表未來，以上數據不構成投資決策建議。

本策略的投資結構及投資范圍以策略說明書約定為準。中泰證券為投資者提供本策略的基金投資顧問服務及對應的基金銷售服務，中歐財富作為策略建議方，為中泰證券提供基金投資組合的策略建議服務。中歐基金是中歐財富的股東，中歐財富與股東之間實行業務隔離。中歐財富本著勤勉盡責、誠實守信的原則開展基金投顧業務，但并不保證各投顧組合一定盈利及最低收益。投顧組合與單只基金產品的風險特征存在差異?；鹜顿Y顧問業務尚處于試點階段，存在因試點資格被取消不能繼續提供服務的風險?；鹩酗L險，投資需謹慎。以上內容僅供參考，不預示未來表現。其中的觀點和預測僅代表當時觀點，今后可能發生改變。未經同意請勿引用或轉載。